进口铁矿石：印度矿的前世今生

印度是世界上主要的铁矿石生产国和出口国之一，赤铁矿和磁铁矿是印度最重要的铁矿石，褐铁矿储量较少且铁含量低，因此开发较少。公开数据显示，2017年赤铁矿预估储量180亿吨，磁铁矿预估储量105亿吨，可开采储量供给96.2亿吨，现阶段开采量几乎全部都是赤铁矿，年度开采量在1.6-2.0亿吨。铁矿石的主要矿床位于贾坎德邦Jharkhand、奥里萨邦Orissa、恰蒂斯加尔邦Chattisgarh、卡纳塔克邦Karnataka和果阿邦Goa。东部地区约有60%的赤铁矿矿床存在，南部地区约有80%的磁铁矿矿床存在，特别是在卡纳塔克邦。

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图1

铁矿石生产区域及生产商分布：

印度铁矿石的生产既有通过国营和私营企业联合进行大型机械化开矿，也有私营企业手工或半机械化开采型矿山。据印度矿山局最新的《2017-2018年报》的统计，在2016 -2017年度，印度的铁矿石产量（含块矿、粗粉和精粉）为1.92亿吨，较上年的1.58亿吨增加了22%。奥里萨邦Orissa是印度铁矿石的主要生产地，占总产量的52%，其次是恰蒂斯加尔邦（16%），卡纳塔克邦（14%）和贾坎德邦（11%）。其中，国营公司的矿山产量占总产量的36%左右，私营公司矿山的份额为64%。

印度铁矿石主要供应商有印度金属和矿产贸易公司（MMTC）、KMMI、MSPL、国家矿业发展公司（NMDC）。其中，印度品位64%以上矿的出口要通过MMTC出口。印度主要的国有矿山包括：国家矿业发展公司（NMDC），印度钢铁管理中心（SAIL）和Kudremukh铁矿公司（KIOC）。这几家公司是行业的巨头，并且控制着铁矿石的产量。

私有的铁矿山则有许多公司，其中最重要的塔塔钢铁公司Tata Steel，是一个综合性钢铁企业，每年的铁矿石产量达到600―700万吨，主要来源于Noamunid 和Joda East两座矿山。所有的生产商都有出口的能力，但他们又是相对独立的。日本、韩国及中国台湾地区都是印度铁矿的主要买主。

铁矿石产量及出口情况：

凭借储量高达250亿吨以上的铁矿石资源，多年以来印度在全球铁矿石市场占有一席之地。从2004年到2007年，印度铁矿石产量从1.21亿吨提高到2.07亿吨，其中一半用于出口，国际金融危机爆发的2008年，印度铁矿石产量为2.04亿吨，出口量1亿吨，分别排名世界第四和第三，出口量仅次于澳大利亚和巴西。但是2008年开始、2010年为转折点，印度最高法院以“打击非法采矿”和“反腐败”等名义大刀阔斧地把改革伸向了铁矿石领域，多次颁布实施铁矿石开采禁令和高关税税率，之后几年内反反复复地修改铁矿石出口关税，最终自己了结了铁矿石开采和出口的黄金时代，导致印度铁矿石产量和出口连续大幅度下滑。

印度铁矿石中国进口量表现：

印度的铁矿石曾经一度占据着中国进口铁矿石最重要的位置，因物美价廉且距离中国海运距离较近而受到我国钢厂的热捧，曾是中国第二、三大进口铁矿石来源国，也曾是铁矿石市场现货价格的主要标杆，一直到2008年，巴西的铁矿石出口量才超过印度矿。从上表可以看出，从2009年开始，印度采取多种方式变相限制铁矿石出口到中国，理由是首先满足国内钢铁业需求。

图3

2009年，中国进口印度铁矿石最多，达到1.07亿吨，从2010年以后这个数字就开始逐年下降。在经历了数年的不景气后，2016年印度铁矿石开采行业似乎再次迎来希望，出口量出现小幅增加。近些年来，印度出口到中国的多为中低品位，从53%到58%不等，都是以普氏指数（62%或58%都有）的基础上打折，曾经一度最多时折扣打到了40%。2016年由于焦炭(1848, -34.50, -1.83%)资源的紧缺及吨钢利润的好转，导致钢厂对高品铁矿石需求的增多，给处于恢复期的印度矿销售带来了非常大的困难，因此虽然高品印粉出口会被课以重税，但印度矿山FOB成本处于20-30美元/吨，印度东岸往中国港口的海运费今年在10美元/吨左右，高矿价刺激下，仍然有几家印度供应商向中国出口60-61%乃至62-63%的高品印粉。

2020年印度铁矿石生产及出口情况预估：

2020年来看，印度西岸的传统铁矿石生产中心--果阿邦自2018年2月停止采矿活动以来，迄今已经1年10个月。英国商品研究所CRU报告称，2019年印度的铁矿石年产量约2.1亿吨，作为传统西岸铁矿石生产重镇的果阿，正常情况下每年会有2000万吨的低品位铁矿石出口量，11月果阿首席部长表示，果阿的采矿业于12月底或明年1月初就有可能恢复，其实今年每个月关于印度西岸采矿业恢复的传言不绝于耳，但每次都落空，1月能否真正恢复生产尚不得知。

然而，2020年3月31日，包括果阿邦在内的印度10个矿产开采邦中的300多个矿权，将迎来重新拍卖的命运，对于印度的矿权拍卖将引发的铁矿石产量减量，根据CRU的报道涉及约6000万吨年产量的铁矿石。另根据印度矿产工业联合会秘书长称，印度的粗钢目标是完成3亿吨的产量，如果使用CRU统计预测的印度铁矿石产量2.1亿吨来折算，2020年印度铁矿石仅有1亿多吨左右的产量。因此即便取消西岸禁矿，在矿权拍卖影响当地铁矿石产量的预期下，为满足印度国内内需，印度只有一种方法应对，即减少对外出口加大进口。