甚至,我们也看到新兴的半导体企业在兴起,他们一开始就用混血式的人才组合与战术,逐鹿全球市场,带来惊喜。
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更苛刻的竟逐,对中国台湾地区不是坏事,对人才亦同,它正逼我们清楚正视自己的价值,并做出行动,改变。
中国大陆突围新切口:物联网芯片
发展半导体业是一条漫长之路,然而,物联网与AI成为中国大陆在IC设计领域,可能玩到超车的施力点。
和手机或电脑处理器讲求高效能不同,物联网装置小、电池容量低,讲求低功耗,因此不须军用半导体最先进制程。但重点是,要有一个服务提供者,将所有硬体传承生态系,然后透过大数据滚动,让这些装置满足消费者需求。
中国大陆很习惯这种生态系的打仗发,有将人们通讯、购物、支付、游戏等生活面向一把抓的网络巨头,如腾讯、阿里巴巴,他们主宰各式数据,可以滚动AI与物联网生态系,创造无人商店、智慧家居等更多应用。
中国大陆半导体企业的新玩法,最明显的例子是比特币矿机厂商比特大陆。他们自制芯片、搭载在挖矿机中销售,并结合比特币云端挖矿平台、代管矿机等服务串成生态系。该公司碎步将自己定位成IC设计公司,却是台积电去年前十大客户,两个不到四十岁的中国大陆青年创立公司约五年,去年营收便超过新台币750亿元。
鸿海与中国家电大厂隔离,也都将携着其在工业物联网、智慧家庭的优势,从应用端逆向,回头发展半导体。
截至去年底,中国大陆有1380家IC设计公司,是中国台湾地区的五倍多。其中,就产生寒武纪、深鉴科技等估值超过十亿美元的“独角兽”。
中国大陆正在将互联网圈用户、养生态的逻辑,复制到半导体产业。但目前除比特大陆外,未有显著成绩。能否成功?未来三年是关键观察指标。
当前战况:中国台湾地区仅晶圆代工和封测大超前……
中国大陆生态系打法猛追 ,两岸半导体实力全解析
中美冷战,让对岸加速发展半导体,也让两岸半导体业竞逐出现新局面。
中国台湾地区向来最自豪、为我们罩上一座“硅屏障”的半导体产业,当前与中国大陆的举例究竟如何?
以各个次领域,两岸最顶尖的技术相比,答案是:平均而言,中国台湾地区仍领先三到五年。但除了晶圆代工与耿策,其他领域差距正快速缩小,几乎已无落差。两岸半导体产值,更很可能在今年交叉。
晶圆代工:联电明年可能被中芯赶上
《商业周刊》采访曾被《亚元》(Asiamoney)票选为亚太区最佳半导体分析师的前外资分析师陈慧明、里昂证券半导体产业分析师侯明孝、集邦拓璞产业研究院研究经历林建宏及半导体业界人士,针对两岸半导体实力差距做出解析。
首先,两岸差距最显著的晶圆代工。台积电已于今年量产业界最先进的7nm制程,此制程目前仅台积电和三星有能力生产。相较下,中国大陆最先进的晶圆代工中芯国际,目前仅能量产落后台积电三个世代的28nm制程。
但,这不代表中芯能被小觑。因为其很可能在明年就会追上昔日的晶圆双雄联电、并开始领先后者。
中芯去年十月挖角三星、台积电前研发大将梁孟松担任共同执行长后,该公司14nm的试产良率,已快速从3%提升到95%。
侯明孝表示,虽然试产良率高,不等于未来量产量率高,但在联电已宣布将暂缓14nm以下更先进制程的研发后,若明年中芯成功量产14nm制程,等同该公司的技术正式追上联电。
值得思考的是,中芯靠着挖角梁孟松与其班底,不到三季的时间迅速突破新制程,未来是否也能复制此模式,挖角台积电、三星、英特尔等技术领先者的研发团队,持续缩小与对手差距,将值得观察。
封测:仅台积电、日月光赢三到五年
中国台湾地区大幅领先的领域,还有封装测试。以台积电用于服务苹果等少数客户的“CoWoS”和“InFO”两种技术来看,至少领先中国大陆五年,但台积电并非专业封测厂,此服务仅提供给其晶圆代工客户。
中国台湾地区在先进封装技术的地位虽稳固,但林建宏表示,在封测业,先进技术大约只占三成生意,其他七成,比的是产能跟良率。目前全球前十大封测代工厂中,第三、第六与第七名,都已是中国大陆厂商,对台厂造成压力,这也是日月光急着合并矽品的原因之一。
目前,中国台湾地区多数对封测厂与中国的实力几乎无差距,因此近两年,矽品和南茂陆续将中国子公司予紫光集团入股,用股权巩固合作关系,换区市场。未来中国台湾地区多数对封测厂仅能在产能、良率与客户关系上,与中国大陆较量。
材料与设备:中国大陆设备业务追过中国台湾地区
在半导体材料与设备领域,中国台湾地区最显著领先的,便是近两年因缺货、涨价而带动股价飙涨的硅晶圆。
侯明孝认为,目前台厂中唯一能供应12寸硅晶圆的环球晶圆,至少领先中国大陆三年,8寸硅晶圆也领先中国大陆两年,但其他领域便没有那么乐观,“自从汉微科卖掉后,中国台湾地区基本上没有人做半导体前段制程设备,中国大陆有刻意扶植本土设备商,中国台湾没有,其实硬要讲,中国大陆领先中国台湾地区。”
林建宏也认为,中国台湾地区半导体设备产业,几乎无研发生产整台设备,“虽然中国大陆也才刚起步,不过,十年、二十年后也许会出来(只追赶至欧美厂商水准),但中国台湾地区不会。”
记忆体:中国大陆方强攻新技术,占上风
中国台湾地区的记忆体产业自2009年由政府主导合并的“中国台湾地区记忆体公司”破局后,追赶先进制程的脚步转向保守,以获利为重。原本制程最先进的华亚科,则在2016年底被美光收购,成为其子公司。
林建宏表示,如果今年底或明年,由华亚科前董事长高启全主导的长江存储,或合肥市政府投资的合肥睿力(长鑫)量产后,两岸在记忆体领域便无差距,中国大陆甚至因做出中国台湾地区从未生产出的快闪记忆体,将领先中国台湾地区。
虽然中国大陆的记忆体,很可能因涉嫌侵犯美光等公司的硅智财,未来仅能在中国大陆销售,对台厂的营运行动有限,但就技术而言,中国台湾地区已败下阵来。
IC设计:中国大陆破口在AI、物联网
最后,这是中国台湾很可能被超车的IC设计。以两岸技术最领先的联发科和华为子公司海思相比,侯明孝认为两者已无差距。
同时,中国台湾地区IC设计厂商更面临两大挑战,首先是中国大陆不管品质,只问是否“量产”的进口替代政策。
日前传出,中国大陆官方要求面板厂京东方得采用至少五成的国产面板驱动IC,即使中国台湾地区公司如联永,其技术实力仍胜过中国大陆,也无法对抗打着国族主义的政策大旗。
第二个挑战,则是中国大陆 IC设计公司在AI、物联网等领域,用“共筑生态系统”、“卖软体多过硬体”的新战法崛起、并已经养出独角兽。
“趋势就是,你一定要往生态系走,而不是供应链,供应链(的时代)就到苹果为止了。”近两年频繁往返两岸的陈明慧比较,例如PC时代,中国台湾地区IC设计对口的OEM、ODM厂,再由客户对接到惠普、戴尔等品牌厂,并不真正理解终端市场与客户需求。
虽然,中国大陆多数新崛起的IC设计公司,硬底子的IC设计能力不如中国台湾地区,但因靠近阿里巴巴、腾讯、百度、华为等巨头构筑起的生态系,贴近客户,能更理解生态系中有哪些缺口未被满足,因而有机会崛起。简而言之,中国大陆IC设计公司现在更“接地气”。
未来三到五年,除了晶圆代工和尖端封测外,我们会看见中国大陆在各个半导体次领域逐渐追上,但,中国台湾地区还不到认输的时刻。这一个月之中,我们也走进南港、新竹,看见中国台湾地区半导体业新出的战法。中国台湾地区的半导体业前方并非死路,只是夹在中美大国之间的我们,得打一场比以往更灵活、更难的仗。
未来战略 中美对峙、两岸紧张,如何通吃商机?
IC设计拼再起 先学组“混血游击队”
当前,是属于半导体业的大时代,包括AI、物联网、5G等趋势,将为半导体产业带来数百亿美元商机。
但当下,我们却看见许多中国台湾地区半导体企业陷入泥淖。如今年第一季,联发科每股盈余跌出台厂前十名:联詠面临中国大陆喊出采购逾50%国产面板驱动IC的威胁;瑞旻的每位员工平均贡献获利与十年相比,下滑41%。
企业定位要“无国界”!
网络通讯在三地登记,管理因地制宜
AI芯片的成功,需要与网络巨头合作,需要大数据喂养,贴近终端应用市场,错过行动网络发展的中国台湾地区,时代看起来不站在我们这边。但幸好与此同时,我们也在南港、新竹看见有台厂突围的例子。以下是这些企业的突围心法:
AI新创公司耐能,是中国台湾地区少见的IC新创公司。该公司今年五月刚完成最新一轮1800万美元的融资,由香港巨贾李嘉诚旗下的维港投资领头,投资人包括过去《商业周刊》报道的“硅谷台湾帮”如直播平台Twich创办人林士斌、Presence Capital合伙人陈信生;先前的投资者,更包括阿里巴巴、高通等国际一线企业。
耐能从第一天开始,就是以美国研发,融合中国台湾地区半导体经验,去服务中国客户,在三地都布局人才,比例均衡。“美国有创造力,中国台湾地区最熟悉半导体制造,但中国大陆有市场,”创办人既董事长刘峻诚表示,既然如此,为何不各取所长。
“无国界”在当前中美新冷战、两岸情势紧张的时刻下,对以中国大陆为主要市场的企业而言,格外重要。
与耐能相同,创业开始就结合美、台资源,瞄准中国大陆市场的物联网芯片新创公司网联通讯,其执行长林明幼从小留美,硕士毕业后一路在美国高通、博通等半导体公司工作。他便坦言,自己一度对公司该如何“认同”、“标榜”自己,感到困惑。
林明幼自述,常在参展时,中国大陆厂商对他说:“你们技术这么强,应该要称自己是美国公司,才有溢价,有想象空间。”然而,若他将自己定位为美国公司,其困境是,很难有机会会在中国大陆市场被收购,甚至若贸易战恶化,产品可能卖不到中国大陆。但若当中国公司,虽可享税务、采购、投片等辅助。但挑战是,团队可能不愿全移动到中国大陆,或落地后,人才会加速被挖角。
最后,他决定定位自己的企业,是一个“无国界”的国际企业,在三地都登记。
一创业就混血,非常考验管理难度。林明幼说,每个地区的员工其实要的不同,激励方式须因地制宜。如中国台湾地区人士要生活工作平衡,中国大陆员工要配股,美国员工把进新创当跳板、申请居留证,因该公司多数在美国的员工为非美籍人士。
林明幼说,在局势动荡的时候,越是小公司,越是得当灵活的游击队,“世界很混乱的时候,才有我们的机会。”
接地气理解需求!
耐能董座住客户宿舍半年,拿到大单
其次,还得趴在地上,才能真正接地气。
耐能的核心技术,是让各种智慧装置“变聪明”的AI芯片。他们最新的产品,是跟其投资人奇景光电合作,打造如同iPhoneX上3D感测镜头的平价版,安装在提款机、机械手臂等装置,让装置拥有3D视觉。未来大家靠“刷脸”就能提款,或让机械手臂在生产线上直接筛出有细微瑕疵的不良品。其现有客户包括中国大陆市值前三大的网络巨头、中国家电龙头等厂商。
耐能主要的团队成员来自美国与中国台湾地区,却能在中国大陆市场存活。刘峻诚说,重点是蹲得够低,贴近你的客户。
耐能目前最重要的大客户,是一间中国家电龙头,目前光靠该公司的订单,就能打平其整年的营运成本。
曾经,他不理解为什么做一个消费性电子产品,客户的验收标准却定的莫名的高,例如:手机镜头要能重复开关上万次,要在雨天也能使用等,于是他花了半年时间,每天就住在客户的员工宿舍,跟员工一起吃饭,跟工人打球,抓到机会就聊天,理解对方的想法。
他终于知道,原来做家电出身的客户,是用十年保固思维,在制作消费性电子产品。“如果不了解客户的需求,跟他所要求的极限,你的产品没有办法打动他的心。”
前外资分析师陈慧明认为,像耐能这样贴近客户,正式在AI、物联网时代中,IC设计公司最须具备的新技能,“(AI芯片公司)寒武纪的东西,中国台湾地区中小型IC设计公司都有能力做出来,问题是,你能不能去贴近应用,知道到底要放什么东西在那颗IC里面?那才是关键。”
创业初期,刘峻诚有一半时间在美国,现在,他把四根之三的时间都留给以中国大陆为主的亚洲市场,他说:“市场在哪里,我就在哪里。”
“小公司要当游击队,世界很混乱的时候,才有我们的机会。”网联通讯执行长林幼明
抓准利基市场做到透!
力成通吃美日中客户,净利大增21%
最后,在利基市场做到透,你才有游走的筹码。老公司如力成,就在这点上很贯彻。
去年,同业矽品与南茂的大本营衰退,与此同时,力成却交出营收大增23%,净利成长21%的好成绩。
这固然跟记忆体去年飙涨的市场有关,力成有超过七成营收来自记忆体封测,相较于手机处理器、电源管理芯片、面板驱动IC等产品而言,这是个利基市场,全球切入此领域的主要厂商,仅约时间,虽然记忆体龙头美光、三星等公司有自建封测产能,但仍不足以支应其需求,须外包部分订单给记忆体封测厂,而力成是当中规模最大者。
“(力成的)战略跟战术,当然值得参考!”众达国际法律事务所合伙律师黄日灿认为,力成固守着记忆体封测这个利基领域,能够避免跟中国大陆专营一般IC封测的江苏长电、天水华天等厂商正面迎战。
同时未让中国大陆入股,也让力成不会被贴上标签,能更自由的游走在美光、东芝等阵营之间。“力成没跟大陆(记忆体)要上来也还要一段时间,力成现在立于不败之地。”一位让紫光入股的封测厂主管表示。
当然,力成后续也面临风险,若未来紫光集团长江存储崛起,同时紫光又已借南茂和矽品建置记忆体封测产能,将不须与力成合作,恐使后者错失中国大陆市场。
未来,各国关税与非关税壁垒严重的逆贸易时代,无论中国大陆或其他国家,都会需要透过更多企业或佣兵,去加速其产业发展、弭平因贸易壁垒所带来的限制。在一个保护主义更严重的时代,只有抓住一个利基市场,用更跨越疆界的方式定义自己,才能在这紊乱的时代生存、茁壮。
(来源:电子发烧友)