半年募资110亿 上海金融发展投资基金反转幕后

张勇 去年底时上海金融发展投资基金募资还处在艰难中，半年后的6月26日，这只经国务院同意、国家发改委批准试点的产业基金不仅成功揭牌，并且以110亿元的首期募集资金规模，成为目前国内体量最大的一只产业基金。 如此大的“反转”主要在于募资思路的转变。负责管理这只产业基金的金浦产业基金管理公司 (下称金浦基金公司)内部人士称：“募资的区域从之前的主要放在上海及国企改变成全国范围内的各类企业。” 而上海市政府的一位官员则说，募资思路转变的决策则来自于基金的管理层，其中，去年底接手金浦基金公司董事长一职的邵亚良发挥了关键作用。 募资来龙去脉 据悉，作为上海金融发展投资基金的管理人，金浦基金公司由上海国际集团与中国国际金融有限公司共同发起，于2009年7月成立，并于2010年1月正式启动基金募集工作。 截至目前，上海金融发展投资基金首期募集工作已经封闭并超额完成，最终确定15家机构为基金投资人，其中5家投资额超过10亿元人民币。 据邵亚良介绍，上海金融发展投资基金投资人包括大型专业投资机构、国有企业、金融机构、上市公司和知名民营企业等。公开资料显示，包括华泰证券[14.16 3.89%]、沙钢集团、上海国际集团、上海城投、横店集团、泛海集团[1.34 0.00%]等多家企业成为基金的投资人。 金浦基金内部人士介绍说，上海本地机构投资金额占比约20%，上海地区以外机构投资金额占比约80%；国有企业投资金额占比约40%，民营企业和上市公司投资金额占比约60%。 上海金融发展投资基金未来投资领域将不限于金融行业。包括银行、证券、保险、信托等金融行业，以及新能源、矿产资源、优势制造业、消费品和现代农业等其他行业都将成为该基金的关注领域，但其中金融行业的投资比重将不低于50%。同时，该基金投资将面向全国，积极参与中国金融业和其他优势产业的投资、重组、改制及上市。 反转幕后 虽然公开的说法是基金募集是从今年1月开始，但真正的募集时间要更早。“早在2008年，募资就开始了。”知情者表示，一般来说基金募集通常都是与管理公司筹备同期进行的。 作为国内首家以金融产业为主要投资对象的产业基金，上海金融发展投资基金于2007年9月获国务院批准。 2008年5月，上海金融发展投资基金的基金管理公司——金浦基金获准筹备。作为发起人，国际集团和中金公司确立了双方对等持股的原则。2009年8月4日，金浦基金正式挂牌成立，注册资本共2亿元。 然而，接近中金公司的一位人士告诉本报，虽然金浦基金公司成立不到一年，但上海金融发展投资基金却已进行了两年多的募集，而到去年底之前也没有大多进展，“这让中金方面十分失望”。 “真正让中金公司无法忍受的，是作为基金公司股东的另一方——国际集团在基金募资不力的情况下，建议将金融发展投资基金的合作形式改回为公司制。”上述知情者表示，如果真回归公司制，就意味着中金公司很可能在依然募集不到资金的情况下自掏腰包完成200亿元规模的基金募集，而以50%的比例计算，中金要出资100亿元。 “管理者不出资、出资者不管理”是有限合伙制PE显著的特征，而对于中金公司来说，资本并不是它的优势，管理能力、人才优势及政府资源才是其特长，因此，对于国际集团的方案，中金固然不可能接受。 而在国际集团常务副总经理邵亚良与海富产业投资基金管理有限公司董事总经理吕厚军分别接任金浦基金公司的董事长和总经理之后，情况很快发生改观。 “最主要的就是募资思路改变了。”知情人士告诉本报，“之前由于募资的方向太狭窄，使得募资工作进展不顺利。同时，邵亚良和吕厚军的专业化及市场化能力，也发挥了关键作用。” 除了募资情况大为改观之外，基金的项目储备也有很大进展。据华泰证券的可行性投资报告显示，金融发展投资基金已经和大量的潜在投资项目进行了初步接触，涉及行业包括金融、能源、医疗保健、信息技术、矿产资源、消费品及公用事业等，已建立了可在近期完成投资的项目储备，待首期募集到位后即可快速启动投资决策程序。 据本报了解，在国泰君安[99.28 0.00%]香港子公司的上市中，该基金参与了新股配售。 (来源：经济观察报)