泛海系13亿美元出售美国国际数据集团（IDG），意欲缓解债务压力

6月3日，在与黑石集团经历5个月的谈判后，中国泛海控股集团(以下简称：中国泛海)与其签署了最终协议，以13亿美元的价格出售泛海旗下的美国国际数据集团(IDG)。

21世纪经济报道记者了解到，此次出售资产的背后，是中国泛海正面临着现金流紧张、债务违约等一系列问题。本次交易完成后，有助中国泛海缓解其资金和债务压力，优化财务结构。

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“泛海系”资金承压

资料显示，中国泛海注册资本为200亿元，涉足的产业涵盖金融服务、房地产及基础设施、科技服务与数据信息技术、电力、战略投资等多个领域。 其实控人卢志强被认为是“八大民营金融家”之一，早在2007年，就以控制2609亿元的总市值，成为内地“市值第一人”。

2014年，中国泛海提出战略转型，重心向金融板块迁移，计划将公司打造成涵盖“房地产+金融+战略投资”的综合性控股上市公司。自此，中国泛海从一家传统的房地产公司转型成为涵盖金融、房地产、战略投资等业务的综合性控股上市公司。

此后，中国泛海耗资数百亿元收购了相关金融牌照，陆续涉足了银行、证券、保险、基金、信托、期货、互联网金融等各类业态，中国泛海“高光时刻”正式降临。

然而，企业的荣光难掩转型的阵痛。长期以来，因为大体量的开发项目加上大手笔的金融布局，让中国泛海的资金压力愈发明显。

2019年5月，中国泛海控股境外全资附属公司中泛集团有限公司通过其在英属维尔京群岛注册成立的泛海控股国际发展第三有限公司发行美元债券，发行规模为2.80亿美元，发行期限为2年，中国泛海控股及子公司为上述发行提供了担保。

2021年5月，根据泛海控股(系中国泛海控股子公司)近期的公告显示，中国泛海持有的部分泛海控股的股份——2.94亿股，占泛海控股股份总数的5.66%——将由法院在阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行公开拍卖。

实际上，中国泛海的流动性紧张在年报中也有所体现。2020年年报显示，中国泛海短期借款为182.65亿元，一年内到期非流动负债为292.57亿元，而账面货币资金为193.88亿元，存在较大偿债缺口。

一季报显示，公司总营收为62.1亿元，同比大幅上升165.9%，增长主要来自出售武汉地块的收入，然而，当季-1.5亿元的净利润，相比去年同期的-1.2亿元，亏损幅度再次扩大，资金缺口仍然明显。

如何破冰？

中国泛海称，目前公司正在全力筹措偿债资金，已有较为确定的还款资金来源，主要包括：公司将尽力加快房地产项目销售、境内外资产优化等以获取资金，公司控股股东中国泛海控股集团有限公司拟出售部分海外资产为公司提供资金支持。

记者了解到，中国泛海的确在积极采取行动，包括金融子公司引入战投，控股子公司民生证券增资引战工作取得重大进展，在完成25亿元增资扩股的阶段性目标后，又成功落实上海国资等投资者入股事宜。此外，旗下民生信托、亚太财险等其他金融子公司引战工作以及融资担保、小额贷款等小金融牌照的股权合作或对外转让工作亦在推动中。而且也加大了资产处置力度，主要包括：完成了美国索诺玛地产项目出售、部分写字楼类项目，转让已进入最后的谈判或协议商讨阶段;2021年初，完成了武汉中央商务区宗地20项目转让。同时也在境内成功发行五期公司债券，募集资金38亿元。

此番，在历经约5个月的筹划、沟通及谈判后，又将以13亿美元出售IDG资产。

据悉，本次的交易标的美国国际数据集团(IDG)成立于1964年，是全球知名的市场情报和咨询公司。2017年，IDG的IDC数据业务和媒体业务IDG Communications，在装入IDG Inc.后，由中国泛海主导收购。资料显示，IDG Inc.是中国泛海收购的第一家全球化运营公司。

过去的4年中，在中国泛海的大力支持下，IDG的业务得到了长足的发展，价值也得到了快速提升。有业内人士称，中国泛海在此次出售中无疑将获得丰厚的投资回报，有利于改善其财务结构，疏解资金和债务压力。