为适应理财新规 商业银行招兵买马搭建衍生品交易团队

今年以来，结构性存款增长一度呈井喷之势。但理财新规实施之后，给结构性存款浇了一盆冷水，部分小型商业银行已停止增量发行结构性存款。

理财新规实施后，给商业银行发行结构性存款加上了一道门槛。根据《商业银行理财业务监督管理办法》第七十五条，商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。实际上，很大比例的农商行均未取得金融衍生品业务交易资格。

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记者发现，近日，不少商业银行开始公开招聘外汇及衍生品交易员，筹建衍生品交易团队。在招聘条件中，不少商业银行按照《管理办法》开出岗位任职条件，公开招聘外汇衍生品业务主管和交易员。

商业银行招兵买马筹建衍生品交易团队

近年来，不少商业银行通过结构性存款来吸收存款。虽然结构性存款属于高成本负债，但商业银行却不惜高息揽储。而近期理财新规的实施，让商业银行通过结构性存款吸收存款的方式难以为继。

根据《商业银行理财业务监督管理办法》第七十五条，商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。而理财新规的发布，让曾经依赖结构性存款的商业银行不得不暂停发行。

按照《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》（以下简称《管理办法》），金融机构申请开办衍生产品交易业务条件，包括衍生产品交易业务主管人员应当具备5年以上直接参与衍生交易活动和风险管理的资历，且无不良记录。同时，金融机构应具有从事衍生产品或相关交易2年以上、接受相关衍生产品交易技能专门培训半年以上的交易人员至少2名，相关风险管理人员至少1名，风险模型研究人员或风险分析人员至少1名，且以上人员均需专岗人员，相互不得兼任，且无不良记录。

记者注意到，近日，不少商业银行开始公开招聘外汇及衍生品交易员，筹建衍生产品交易团队。记者梳理发现，其中中小银行居多，包括郑州银行、包商银行、台州银行、华兴银行、国民银行、江苏启东农商行、浙江稠州商业银行、厦门国际银行、大新银行等。

在招聘条件中，不少商业银行按照《管理办法》开出岗位任职条件，公开招聘外汇衍生品业务主管和交易员。浙江稠州商业银行招聘外汇衍生品业务主管，任职条件显示要具备外汇交易员证书和5年以上外汇交易经验。同时，具备5年以上直接参与衍生产品交易或管理的资历，且无不良记录。台州银行招聘衍生品交易员，任职资格要求从事衍生产品或者相关交易两年以上，且无不良记录。

值得一提的是，不少银行在招聘衍生品交易员时，将从事衍生品或相关交易市场提高至3年，甚至有银行要求招聘对象接受半年以上相关衍生产品交易技能专门培训。

从薪资待遇来看，商业银行对于该岗位给出的薪酬从十几万到几十万不等。某全国首批试点的五家民营银行之一的银行给出了高达50万～80万的薪资范围。

不仅仅为了结构性存款

长沙银行资管副总经理向实告诉《每日经济新闻》记者，商业银行公开招聘衍生品交易员应该不仅仅是为结构性存款，申请衍生品牌照肯定就会涉足衍生品交易。同时，他表示，商业银行自己确实很难培养衍生品交易员。

中原银行首席经济学家王军也表示，银行组建衍生品交易团队并不单单为了发行结构性存款。王军表示，衍生品交易涉及商业银行很多条线、很多业务部门，例如外汇业务就可能需要衍生品来对冲远期风险等。商业银行开始招聘衍生品交易人才并不见得仅是为了结构性存款。就银行而言，衍生品本身是非常普遍的业务。

那么，为什么商业银行不惜花费重金公开招聘衍生品交易员，银行内部为何如此缺少这一类人才呢？

王军告诉记者，衍生品交易员需要长时间在市场上“摸爬滚打”，需要长期在一线经历。而往往是类似于中国银行这类长期从事国际业务的商业银行，会比较注重团队培养，这方面的经验也比较成熟完善。而大多数商业银行可能仅仅是改革开放以后，或者是近十年来随着国际业务的发展，才开始需要这方面的风险管理等。也有一部分银行是因为银行客户的国际业务需求和拓展，这部分银行为了给予客户风险管理的服务，才开始产生此类业务岗位的需求。

银保监会官网显示，10月以来，地方银监局仅批复了3家银行开办衍生产品交易业务的资质，分别是东莞银行、国银金融租赁和日本横滨银行上海分行。

衍生产品交易牌照难申请，缺团队是一个原因。向实表示，此前，中小型商业银行对衍生品业务的重视可能也不太够，另外监管对牌照申请也比较严。

王军表示，衍生产品交易牌照的申请，监管部门主要还是从系统性角度考虑。衍生品交易本身风险较高，国际上有长期从事衍生品交易的老牌银行因为衍生品的交易而毁于一旦。衍生产品交易资格的严格把控，可能有为了避免商业银行盲目开展衍生品交易业务的考虑。同时，很多商业银行在衍生品交易业务这一块，可能在人员团队、业务能力等方面还缺乏经验，风险较大。这一块监管虽然严格，但是绝对不是“一刀切”。

牌照难申请的情况下，部分商业银行通过结构性存款高息揽储的方式难以为继。除开结构性存款，商业银行将如何继续保持存款规模成为新的问题。

王军表示，各大商业银行对于存款的争夺还是很激烈，如何去获得相对稳定且成本合适的存款来源对于商业银行来说是个巨大的挑战。考虑到商业银行自身不同的定位、所处区域、战略等，不同商业银行有不同的吸储策略。但是肯定不能将所有希望寄托在结构性存款上，结构性存款不能作为吸收存款的常态，同时成本相对较高。

黑龙江省农村信用社联合社资金运营中心主任张铭富指出，中小银行主要在传统业务领域开展金融业务，缺乏衍生品交易经验，短期培养实效性不强。在结构性存款难以申请资格的情况下，银行会在客户服务方面吸引对公存款，在利率价格上吸引储蓄存款，通过中间业务创造低成本结算性存款等。