麦肯锡：中小保险公司依然有路径实现破局发展

昨日，麦肯锡公司发布的《纾困突围——中国中小保险企业破局之道》报告指出，在中国市场，市场份额都高度集中，85％的财险市场和71％的寿险市场牢牢掌握在前十大保险公司手中，但中小保险公司依然有路径实现破局发展，实现“小而美”的目标。

麦肯锡将保费收入市场份额小于5％的保险公司定义为中小保险公司。目前，财险市场除人保财险、平安财险、太保财险和国寿财险4家险企外均为中小险企；寿险市场除国寿股份、平安寿险、太保寿险、华夏人寿、新华保险、太平人寿以及泰康人寿7家险企外均为中小险企。

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从保费规模来看，小型财险和寿险公司（市场份额<1％）近些年来均未能有效抢占市场，保费收入增长乏力。小型财险公司保费占比仅从2012年的12.7％升至2017年的13.6％；净利润更是不容乐观，中小财险公司2016年-2017年跌入亏损泥沼；中小寿险公司在2014年-2015年资本市场阶段性繁荣的背景下，虽然通过发行储蓄型产品和较高的投资收益率短期扭转了亏损局面，但随着资本市场的降温和监管升级，他们所受的冲击也很大，净利润占比从2015年8.7％的高点降至2017年的6.3％。

麦肯锡指出，目前，保险市场的业绩分化趋势仍在延续。以财险行业为例，2017年前三大财产保险公司的合计盈利约占行业总盈利的80％，中小保险公司成本结构不具备优势、综合成本率较高。2017年大型保险公司综合成本率平均值为97％，中型保险公司则为102％，而小型保险公司的赔付率和费用率“双高”显著，综合成本率平均值高达109％，业绩堪忧。而为了扭亏为盈，不少公司采取了偏激进的投资资产配置模式，期望通过投资利润率撬动盈利，未来所面临的投资风险和可持续性挑战不容忽视。

当前中国中小保险公司的生存环境和未来期望如何？调研结果显示，行业对于中小保险公司的未来发展持谨慎乐观态度，他们认为挑战最多的地方是中小保险公司的战略定位、产品和客户的差异化经营，以及公司治理和基础投入。财险从业者对该市场未来大多持“强者恒强”的观点，普遍认为战略定位、客户资源和基础投入是挑战也是发展方向；寿险业从业者对行业发展前景看法相对积极，更加关注战略定位、产品和渠道创新以及公司治理稳定等问题。

不过，保险市场集中度高并非中国独有现象，从全球来看，保险市场普遍集中，但“小而美”并非不可实现。麦肯锡指出，中小保险公司要实现破局可从八方面着手：一是明确客户战略。重视客户经营，加强品牌建设，寻找差异化价值主张；二是重视人才战略。识别核心人才，建立黄金三角，在“选、用、育、留、酬”上下足功夫；三是制定创新战略。寻求外部合作，合纵连横拥抱生态圈；内部自建机制，打造自主数字创新能力；四是确定渠道策略。围绕目标市场洞察客户偏好，评估投入产出，提升渠道黏性；五是完善产品策略。围绕客户需求回归保险本源，配置差异化的产品与服务，实现价值突破；六是完善运营策略。以科技手段提升运营效率，提高反应速度，降低运营成本，从容轻装上阵；七是组织变革策略。打破传统边界，建立敏捷组织，灵活适应变化，小步快跑，敢于试错，最终推动组织变革；八是技术保障策略。夯实数据基础，构建双速IT架构，关注新兴技术，打造数字能力。