P2P小单业务"真经":强抵押求稳流程化审批控成本

    《《《     样本三     融金所：注重标准化风控     每经记者 邓莉苹 发自深圳     在P2P网贷平台中，融金所平均每单15万元左右的融资金额并不算高，也不算最小。虽然单笔融资金额都较小，但这家上线不到1年半的平台贷款余额已经超过了7亿元。     融金所目前所做的项目大部分都是车辆抵押贷款，在融金所董事长孙明达看来，车贷是其熟悉的业务，预计在未来2~3年都会以此业务为主。     做银行的补充     与很多P2P平台类似，融金所基于原来的小贷公司基础发展起来。2013年5月，融金所线上平台正式上线，该平台上的借款期限普遍不长，一般以一年期为主。     孙明达表示，“我们还是在模仿银行做一些事情，但不可能替代银行，如果客户或者投资客户和银行发生重叠，那就会比较危险，因为互联网金融的平台竞争不过银行。所以，P2P平台一定要找到差异化的路径发展，主要是找到银行暂未能服务到的客户。”     目前，融金所的项目均来自其线下的业务团队，已有15家分公司。由快易信担保公司对项目担保，对投资人承诺本息垫付。     融金所的主要客户群体是小微企业主，为其提供期限不长的经营性贷款。在具体业务方面，以车辆抵押贷款和房屋抵押贷款为主。根据棕榈树和泰格金融针对融金所发布的评级报告（以下简称《评级报告》），产品方面，融金所坚持小额分散原则，车贷业务占比72%左右，房贷占到20%左右，其余有非常少量的信用类贷款。     由于大多是车贷项目，融金所每笔融资的规模并不大，根据《评级报告》，融金所平均的车贷业务大部分借款金额在3万~99万元，平均每笔11.4万元。     孙明达介绍，这种有抵押的担保贷款坏账率是极低的，只借给客户10万元左右，其完全可通过借钱偿还。     标准化减少成本     事实上，从银行到中小企业，做小额业务无法避免成本问题。“很多人不愿意做小额分散的业务，但我们就是将简单的业务重复做，从整体来看，审批上有一个标准，这样会有效很多，会形成一个流水化的作业。”孙明达说。     按照融金所的标准，分公司将业务提交上来，由总公司的人员对所有的项目进行统一审批。融金所目前有大约20人的审批团队，每个层级的人能看到的内容层级不同。     虽然过多的审批团队可能会让企业承担稍高一些的成本，但是在孙明达看来，由于已经形成标准，就会很大幅度降低成本。整个集团的业务都在一处审批，业务量相对较多，员工的耗损就会变小。     《评级报告》中也认为，融金所侧重对风控标准化技术的应用，轻化对人评审的依赖。结合车辆抵押借款自身的模式来看，一定程度上加快了审批速度，同时也避免了人为因素造成的错误。融金所风控流程标准具体，一方面减少了对复合型人才的依赖，另一方面增强了公司业务的可复制性。     虽然如此，融金所的盈利空间并不是特别大，给到投资人的收益以12%~18%为主，公司会对借款人收取2%左右的手续费，在孙明达看来，由于单件利润并不高，所以企业还是需要一定的规模。     《《《     看平台     中光担保被停业整顿多家P2P平台积极应对     每经记者 周雅珏 发自北京     继中光财富融资担保 （北京）有限公司（以下简称中光担保）遭遇董事长出事之后，近日，中光担保又曝出被最高人民法院列入“失信被执行人”名单。     《每日经济新闻》记者通过调查发现，中光担保由于存在多起未履约代偿的担保业务，今年6月，已被监管部门要求停业整顿。     近期，一些与中光担保合作的P2P平台纷纷悄悄出招应对。     中光担保董事长马金彪向记者表示，监管部门对中光担保的整改限期为今年底，如果到期没有完成业务整改将有可能被吊销牌照，但按照目前发展的情况而言，公司进行重组引入新股东增资扩股的可能性更大。     由此，担保公司在互联网金融项目中能发挥多大的作用，值得深思。     被列入“失信被执行人”名单     一波未平，一波又起。8月15日，最高人民法院将中光担保列入“失信被执行人”名单。     事件源自中光担保涉及的一桩担保案，据全国法院失信被执行人名单信息显示，由于上海卓优嘉汇科技有限公司（以下简称卓优嘉汇）到期无法偿还上海申达进出口有限公司 （以下简称申达进出口）货款及其他费用共计3095.17万元，作为担保方之一的中光担保未按判决结果履行代偿义务。最高人民法院因其他有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务为由，将其列入“失信被执行人”名单。     就此，中光担保董事长马金彪向《每日经济新闻》记者表示，中光担保并非不愿意履约代偿责任，由于卓优嘉汇董事长蔡松霖卷款潜逃国外，致使中光担保陷入被动局面，所以才迟迟未履行项目代偿，公司目前也在积极处理善后工作。     其实，中光担保业务涉及的法律纠纷并不止上海卓优嘉汇这一单，根据最高人民法院被执行人信息显示，自2014年以来中光担保涉及的案件共12起，其中4起已结案，还在执行中的8起案件涉及金额超过1.72亿元。     此前，《21世纪经济报道》曾报道称，鸿宝（北京）股权投资基金管理有限公司发行的一款1.09亿元有限合伙产品，融资方到期无法兑付，担保方中光担保未按合同约定履行代偿义务。     记者到北京市金融局了解到，目前中光担保已被监管部门停业整顿。该局工作人员向记者表示，由于中光担保之前在营业过程中，有项目存在违规操作的情况，今年6月份，金融局已要求其停业整顿，不得开展新的业务。     中光担保成立于2010年，是经国家工商行政管理总局核准、在北京市注册成立的国有企业控股的专业信用担保公司。该公司此前由光大国际建设工程总公司、北京德秋宏投资有限公司、北京德润生农业发展有限公司共同出资组建。其后股东出现变更，大股东光大国际建设工程总公司追加投资至3.4亿元，控股股份65.38%，中稷实业投资有限公司出资1.6亿元，持股30.77%，马金彪个人投资2000万元，并任中光担保董事长。     据了解，中光担保控股股东光大国际建设工程总公司是国家建设部核准的工业民用建筑、装饰装修、市政公用三项一级资质，并具有国际承包资质的国有大型施工企业。     值得注意的是，2012年北京信用担保业协会公告显示，中光担保被联合信用管理有限公司北京分公司评为AA-，在北京市担保企业中排名靠前。     中光担保2013年评级结果并未在北京信用担保协会查询到，协会工作人员表示，2013年至今，中光担保处于欠交会费的情况，由于是自愿入会，所以对公司现在的具体情况，协会不得而知。     曾与多家P2P平台合作     目前，互联网金融平台无论是P2C或P2B项目，个人通过互联网平台对大型公司业务进行投资借贷的项目，通过引入第三方担保机构提供100%本息全额担保模式，早已成为平台项目防控风险的核心手段，具有国资背景，且AA评级的担保公司更是P2P平台眼中的“香饽饽”。     近期，仍有包括利道网、爱钱帮在内的多家互联网金融平台与中光担保达成战略合作。     据记者了解，8月27日，利道网宣布即将上线由中光担保提供100%本息保障的“山东农业重点龙头企业借款”优质担保项目。     项目投资信息显示，中光担保对该项目出具承保总额度为500万元，该项目在利道平台首次发行300万元整，分三次发布，每次金额为100万元。几款项目期限为1年，投资者收益为16%，最低投标金额为50元，最高投标金额不限。截至9月19日，利道网平台数据显示，第一期项目募集资金达66%。     《每日经济新闻》记者向利道网相关工作人员提出采访CEO何侨，该工作人员回复称，领导表示没有必要接受采访，并拒绝回答记者的任何提问。     9月23日晚间，利道网在“山东农业重点龙头企业借款”投标进度达到94.51%的情况下，突然停止募集资金，并撤下了项目的相关宣传，该产品的相关信息更改为流标项目。     据利道网消息显示，截至9月23日晚间22时，已有73笔投标此款项目，募集金融为94.51万元，还差5.49万元募集成功。     9月初，另一家P2P平台爱钱帮也在官网上挂出与中光担保签署建立战略协议，达成合作关系。然而，并未有相关项目推出。     爱钱帮联合创始人赵静婷向记者表示，由于中光担保推介的项目并未通过公司风控审核标准，所以没有进一步推动项目。对于中光担保已经停业整顿的消息并不知情。随后，记者发现，爱钱帮与中光担保合作的相关新闻稿件已经被其网站删除。     此前，中光担保被媒体报道出现问题后，银客网、银豆网相关负责人第一时间进行回应，主要在于两家互联网金融平台都是中光担保的“大客户”。     其中，银豆网平台项目由中光担保提供担保涉及金额最大，担保本息金额为1.45亿元，实际融资规模1.4亿元。共涉及包括国宾食品流动资金周转，知名食用菌企业资金周转在内的7个项目，每个项目又分成3~6期发行。     银豆网创始人CEO王鹏程向《每日经济新闻》记者表示，公司今年4月份就与中光担保开展合作了，当时对中光担保背景、资金实力、在保余额都做了尽职调查，并未出现经营不正常的现象。目前，在平台上发售的项目均是到当地企业做了详实尽职调查，在抵质押物充足的情况下，进行融资的。     对于中光担保从今年6月就处于停业整顿的情况，王鹏程称并不知情。他表示，如果情况属实，银豆将加大力度督促企业顺利还款，必要时将更换第三方担保机构，以确保资金正常兑付，最大限度保障投资者资金安全。     银豆网创始人、CFO张越向记者表示，目前监管部门对于担保公司的经营情况并无公示信息，对于合作方具体经营情况，互联网平台公司无法了解。     对此，一位担保业资深人士向《每日经济新闻》记者表示，担保公司与互联网金融平台合作的融资性担保业务属于担保公司表外业务，监管层对担保公司的监管主要侧重于表内业务，所以这也让部分担保公司有机可乘。     中光担保的另一位 “大客户”银客网，从今年5月~7月，共发行了4款由中光担保的产品，总募集资金规模为1900万元。     另外，银客网联合创始人兼总裁林恩民向记者表示，此前曝出中光担保出事后，公司就再也没有上过中光担保的项目。并且，公司联系了平台融资方签了补充协议，包括企业或个人借款的无限连带责任，以确保如果中光担保出现不确定性风险，融资企业与个人仍承认债权债务关系。同时，公司也与借款人协商过，如果中光担保出现问题，同意将抵质押物转移到另外一家担保公司。     据记者不完全统计，线上互联网金融平台中，由中光担保提供项目本息担保的融资规模接近2亿元。担保线下规模情况，记者仅能从调查中略知一二。     一家名为主流贷的互联网金融平台，是北京天天财富咨询中心（有限合伙）旗下成员。据公开资料显示，公司旗下“铂金·西格玛”系列基金，通过主流贷平台线上发行规模超过1500万元，线上线下累计资产管理规模超过9.8亿元。其中，“铂金·西格玛”第26期山东威海港张家坤投资计划项目由中光担保提供担保，总担保金额两期一共为2.5亿元。     主流贷法务部经理向记者表示，天天财富早已经停止与中光担保的合作，目前并没有新的项目。     其实，中光担保与各家互联网金融平台合作的时间从今年4月份陆陆续续展开，项目存续期通常为6个月至12个月不等，大部分产品将在2015年初到期。如果中光担保不能如期完成整改，年底可能将遭遇重组或吊销牌照的不确定性，由中光担保所担保的业务，或多或少也会受此影响。     国资担保公司受P2P平台热捧     此前，作为P2P平台向公众推广的重要窗口，百度开始采取全面清理措施，其陆续下架P2P平台的相关推广，并对P2P平台实行开户制，审核企业股东背景，并要求企业提供第三方托管证明，以及担保证明等真实信息。通过审核的企业才能在百度开户，进行广告宣传推广。     一位平台创始人向《每日经济新闻》记者表示，百度对于P2P公司的开户审核要求非常严格，只有企业自身股东实力雄厚，或者平台与国有背景且评级较高的担保公司建立合作业务，才能通过审核。在百度开户后，企业通过广告宣传才会有流量，否则，不知名的互联网金融平台生存困难。     百度对于互联网金融平台的限制性清理，也让国企背景、AA评级的担保公司很快变得炙手可热。一些互联网金融平台也在尽量傍上国资担保公司，然后高调宣传平台的安全性。     因此，拥有国资背景、AA评级并且注册资本金雄厚的中光担保受到各家平台的热捧，并不让人意外。     然而，随着经济下行压力增大，不少中小企业面临困境，而担保公司业务面对的正是这些风险抵御能力较弱的公司。而中光担保由于经营问题导致的停业整顿危机，并非特例，由此，也引发了担保公司对于互联网金融项目实际担保作用的反思。     尽管“去担保化”的声音在互联网金融圈日渐盛行，但业内对于“去担保化”的认识，尚停留在降低融资方融资成本，减少中间环节等方面。     据记者了解，目前担保公司对于中小企业融资担保收取的担保费用普遍在1%~3%，甚至更高。除必要的担保费用以外，担保公司还要求融资企业缴纳一定比例的保证金，保证金比例从0.5%至30%不等。高额的保证金更是使企业融资成本高企，实体行业利润增长难以覆盖融资成本，让融资模式也难以良性循环。     而互联网金融平台在面对融资方困境的同时，也将面临大众投资者的担忧。由此，引入背景强大、实力雄厚的担保公司作为项目本息的担保承诺，很大程度上更能满足投资者的心理需求。     不仅如此，平台公司还依靠担保公司丰富的项目资源，拓展自身业务。     多家平台公司负责人向《每日经济新闻》记者表示，在平台项目的进程中，担保公司扮演着非常重要的角色，担保公司不仅是项目的主要来源渠道，后期承担项目风险代偿的角色，更重要的是，担保公司协助平台公司督促企业顺利还款。平台项目一般从前期实地的审核过会、项目运营、以及最终还款，各个环节都需要担保公司参与协助。     值得注意的是，互联网金融平台一方面呼吁“去担保化”，以降低企业融资成本，另一方面，其业务发展的现有模式，又难以割舍担保公司。     不过，随着一些企业经营面临困境、违约风险上升，担保公司频频出现到期无法履约的代偿事件，担保行业甚至不时出歇业或倒闭的状态。     据 《中国证券报》此前报道，温州、河南等地近半数担保公司处于歇业或倒闭状态。今年初至6月中旬，广东省已有30多家担保公司退出了融资性担保市场。     林恩民称，考虑到担保公司对金额小的项目偿付意愿更强，平台上发行的四款项目金额均未超过500万。     上述业内人士表示，目前担保行业比较混乱，担保公司表外业务风险加剧，今年底，很有可能面临国家颁发融资担保许可证后的首次洗牌。“去担保化”是互联网金融行业的发展必然趋势，行业的从业人员，以及投资者都应该更加理性地看待担保公司在担保业务中所能发挥的作用。项目的本质还是融资方的自身实力及还款能力。 (来源：每日经济新闻)