金融服务的想象空间
银行和PE机构合作最简单而直接的方式是托管业务，具体而言，就是银行接受PE基金的委托，安全保管所托基金的资产，并办理有关资金结算、安全估值、会计核算、监督基金管理人投资运作等业务的运营活动。
浦发银行是国内最早进入私募股权领域提供金融服务的商业银行之一。根据中国银行业协会公布的统计数据，浦发银行股权托管规模已经连续五年在全国17家同业中保持第一，拥有25%的市场份额。
然而，随着各银行托管业务日趋同质化、托管业务的业绩增长潜力有限，商业银行开始探索更多的产品类型。
“三年前我讲银行托管可能是重点，但三年过去，整个市场发生了巨大变化。对于整个创投界、PE/VC行业的未来走势，大家有很多猜测、分析和憧憬。我们是充满了信心的。”在不久前的一次行业分享上，一位股份制商业银行部负责PE相关业务的人士表示。
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据浦发银行方面介绍，现阶段国内多数商业银行在开展股权基金服务方面仍处于初期阶段，各部门独立运作。例如，为股权基金募集提供各类服务主要通过私人银行部来操作，为基金投资的企业提供服务主要由中小企业部门负责，基金的账户和财富管理等服务则由公司现金管理部门对接；只有为数不多的银行在内部形成了私募股权基金业务统一管理部门。
面对设立境外子公司进行直接投资的高成本，一些股份制商业银行选择搭建综合金融服务平台的方式，进行市场份额的拓展。相对于国有大型商业银行而言，股份制商业银行以间接方式——搭建综合金融服务平台的方式抢滩股权投资市场，为有需求的私募股权投资机构、基金及企业提供投融资相关的“一条龙”金融专业服务，拓展中间业务。
以招商银行为例，该行于2010年探索推出了专门为科技创新型小微企业融资服务的“千鹰展翼”计划。具体做法是：银行选出成长性良好的小微企业，由PE甄别后投入资本，然后银行对企业剩余资金缺口给予贷款或帮助发债，并提供IPO和避险保值等顾问服务，科技部门给予贴息。
据马蔚华介绍，截至2013年3月，招行已经与250多家PE机构、6000多家科技创新型小微企业建立了合作关系，帮助其中150余家企业在境内外资本市场上市，得到了企业、政府和PE等各方的普遍欢迎。
招商银行并非孤案。2010年，兴业银行推出“兴业芝麻开花——中小企业成长上市计划”，其中的私募股权融资金融服务专案是指兴业银行为非上市公司股权融资或上市公司非公开交易股权提供的服务，即利用银行的客户资源和信息，以及与实力强大、资信优质的私募股权投资企业的业务合作关系，牵线搭桥，帮助企业引进战略投资者或财务投资者进行直接股权投资，也为企业股东投资退出(转让)提供服务。
对于更多的参与PE业务市场，上述浦发银行的报告曾建议：一是，突破现有政策限制，在已开发的投贷联动模式基础上，允许商业银行为股权基金提供包括并购贷款、过桥贷款、股权质押贷款、高收益债等在内的多元化债务融资，为基金、政府和企业打造股债结合的整体投融资服务平台。二是，在自有资金一定比例的限制下，允许商业银行作为基金出资人直接参与股权基金，并探索建立相应的风险管理机制。三是，采取部分试点，逐渐放开的方式，允许商业银行通过设立全资子公司的方式成为私募股权基金管理人，开展股权基金管理业务。
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